Veröffentlicht am 31. Dezember 2025
2025 war für mein privates Optionsdepot ein absolutes Traumjahr. Mit einer Gesamtrendite von +35,9 % und einer Sharpe-Ratio von 0,97 habe ich nicht nur den S&P 500 klar geschlagen, sondern lag risikobereinigt sogar fast gleichauf mit dem DAX. Ein Ergebnis, auf das ich extrem stolz bin – vor allem, weil es mit einer aktiven Optionsstrategie erzielt wurde.
Die Strategie, die alles möglich gemacht hat
Ich habe das gesamte Jahr über konsequent eine bullische Optionsstrategie gefahren:
- Short Puts – für regelmäßige Prämieneinnahmen und günstige Einstiege
- Long Calls – für gehebelte Partizipation an stark steigenden Kursen
Meine wichtigsten Underlyings:
- SLV (Silver ETF)
- GLD (Gold ETF)
- GDX (Gold Miners ETF)
- SIL (Silver Miners ETF)
- URA (Uranium ETF)
- HOOD (Robinhood Markets)
Diese Auswahl war Gold richtig – 2025 war ein historisches Bullenjahr für Edelmetalle und ausgewählte Wachstumstitel:
- Silver (SLV): +140–166 %
- Gold Miners (GDX): +150–166 %
- Silver Miners (SIL): +140–163 %
- Gold (GLD): +65–71 %
- HOOD: +200–215 %
Die Zahlen sprechen für sich
| Kennzahl | S&P 500 (SPX) | DAX | Mein Optionsdepot | Bewertung |
|---|---|---|---|---|
| End-Vermögen (Start = 1.000) | 1.172,50 | 1.230,11 | 1.359,22 | +35,9 % – klarer Sieger |
| Max. Drawdown | 18,90 % | 16,01 % | 21,04 % | Erwartbar höher, starke Erholung |
| Sharpe-Ratio | 0,73 | 1,03 | 0,97 | Fast DAX-Niveau – hervorragend |
| Sortino-Verhältnis | 1,08 | 1,48 | 1,50 | Bestes Downside-Risiko-Management |
| Volatilität (Standardabweichung) | 11,6 % | 11,0 % | 20,4 % | Typisch für Optionshebel |
| Korrelation zu SPX / DAX | – | – | 0,35 / 0,06 | Sehr niedrig → exzellente Diversifikation |
| Alpha (jährlich) | – | – | +0,24 / +0,30 | Klare Mehrwert-Generierung |
| Information Ratio | – | – | 9,52 / 5,72 | Außergewöhnlich hoch |
Fazit: Ein Jahr zum Feiern
Trotz höherer Volatilität und einem maximalen Drawdown von 21 % habe ich:
- Die höchste absolute Rendite erzielt
- Eine nahezu optimale risikobereinigte Performance hingelegt
- Eine extrem niedrige Korrelation zu den großen Indizes gehalten
Ein privates Optionsdepot, das risikobereinigt fast den DAX schlägt – das hätte ich zu Jahresbeginn nicht für möglich gehalten. Die Kombination aus richtiger Markterwartung (Edelmetall-Boom), disziplinierter Strategie und etwas Glück hat sich mehr als ausgezahlt.
Vielen Dank an alle, die mich auf diesem Weg begleitet haben – und auf ein spannendes 2026!
⚠️ Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben ohne Gewähr. Vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.